감정매매
장기투자 선언 3분 뒤
핵심
보유 기간보다 확인 횟수를 먼저 줄이자.
“차트 새로고침을 42번째 누르고 있다”
왜 이런 일이 생길까?
가격을 자주 볼수록 작은 움직임도 중요한 뉴스처럼 느껴진다. 장기 계획을 세워도 1분봉에 반응하면 판단 기준이 기업에서 기분으로 바뀐다.
다음에는 이렇게
매수 전에 확인할 지표와 다음 점검일을 적고, 특별한 공시가 없다면 정해진 날에만 기록을 갱신한다.
Meme Lab · 12 Cases
웃고 나면 하나는
기억되는 투자 연구소
각 카드의 핵심을 먼저 읽고, 왜 그런 행동이 생기는지와 다음에 바꿀 행동을 확인하세요. 같은 경고를 반복하지 않고 서로 다른 실수를 다룹니다.
먼저 기억할 세 가지
- 가격 변화와 기업가치 변화를 구분합니다.
- 종목 수보다 같은 위험에 함께 노출되는지를 봅니다.
- 매수 전에 재검토 날짜와 틀렸다고 인정할 조건을 적습니다.
문구와 해설은 모두 이 사이트가 직접 제작했습니다. 외부 밈 이미지나 이용자 게시물을 복제하지 않습니다.
상황별 공감 짤과 행동 처방
하락장
평단 낮추기 대작전
핵심
가격이 싸진 것과 기업이 좋아진 것은 다르다.
“물타기인지 수영장 개장인지 모르겠다”
왜 이런 일이 생길까?
추가 매수는 평균단가를 낮추지만 손실 가능 금액과 한 종목 비중을 키운다. 최초 가설이 틀렸다면 싼 가격은 할인보다 경고일 수 있다.
다음에는 이렇게
매출·부채·경쟁력 중 무엇이 그대로인지 확인하고, 추가 매수 뒤 최대 비중과 감당할 손실을 계산한다.
금리
금리 발표 5분 전
핵심
발표 숫자보다 시장 예상과의 차이가 중요하다.
“내 포트폴리오도 같이 숨을 참고 있다”
왜 이런 일이 생길까?
기준금리가 예상대로 변해도 향후 전망이 달라지면 채권과 주식은 크게 움직인다. 발표 직후 첫 방향은 빠른 주문 때문에 뒤집히기도 한다.
다음에는 이렇게
속보만 보고 주문하지 말고 결정문에서 물가·경기 판단과 앞으로의 조건이 어떻게 달라졌는지 확인한다.
분산
분산투자 성공?
핵심
종목 수가 아니라 위험의 원인을 나눠야 한다.
“떨어지는 종목도 여러 개라 마음이 분산됐다”
왜 이런 일이 생길까?
반도체 회사 다섯 곳은 이름이 달라도 같은 업황과 환율에 흔들릴 수 있다. 겉으로 여러 종목이어도 실제 위험은 하나에 집중된 셈이다.
다음에는 이렇게
업종, 국가, 통화와 금리 민감도를 표로 만들고 같은 충격에 함께 하락할 항목을 묶어 본다.
위험관리
손절의 기술
핵심
손절가는 자존심이 아니라 가설이 틀린 기준이다.
“버튼은 작고 자존심은 크다”
왜 이런 일이 생길까?
매수가격은 시장이 기억하지 않는다. 손실을 인정하기 싫어 보유 이유를 계속 바꾸면 작은 판단 오류가 큰 자금 묶임으로 이어진다.
다음에는 이렇게
고객 이탈, 부채 증가, 경쟁우위 훼손처럼 매수 근거가 사라지는 조건과 행동을 미리 쓴다.
배당
배당금 입금일
핵심
배당률보다 배당을 계속 낼 현금을 보자.
“커피 한 잔 값이지만 오늘은 내가 배당 귀족”
왜 이런 일이 생길까?
배당은 공짜 보너스가 아니라 회사 현금이 주주에게 이동하는 일이다. 이익보다 많은 배당은 빚이나 자산 매각에 의존해 오래가기 어렵다.
다음에는 이렇게
영업현금흐름, 필요한 설비투자와 배당총액을 비교해 사업 경쟁력을 유지할 돈이 남는지 본다.
뉴스
호재 뉴스 발견
핵심
좋은 뉴스와 좋은 매수가격은 별개다.
“이미 주가는 어제 반영했다는 댓글을 봤다”
왜 이런 일이 생길까?
주가는 미래 기대를 먼저 반영한다. 계약 발표가 좋아도 예상 규모보다 작거나 이미 소문으로 오른 경우 가격이 내릴 수 있다.
다음에는 이렇게
계약 금액, 기간, 이익률과 기존 매출 대비 비중을 원문에서 확인한다.
실적
실적 발표 전날
핵심
EPS보다 매출의 질과 다음 전망을 먼저 보자.
“잠은 자야 하는데 EPS가 눈앞에 둥둥”
왜 이런 일이 생길까?
순이익은 환율, 세금이나 일회성 매각으로 좋아질 수 있다. 시장은 다음 분기의 주문, 고객 유지와 이익률 변화에 더 민감할 수 있다.
다음에는 이렇게
매출·영업이익·현금흐름을 함께 보고 일회성 항목을 분리한다.
ETF
ETF 첫 매수
핵심
바구니 이름보다 안에 든 종목과 비중이 중요하다.
“한 종목 고르기 어렵다면 바구니부터 들자”
왜 이런 일이 생길까?
ETF는 여러 자산을 담지만 상위 몇 종목 비중이 매우 클 수 있다. 같은 지수를 따라도 수수료, 환헤지와 분배금 방식이 다르다.
다음에는 이렇게
기초지수, 상위 구성, 총보수, 거래량과 기존 보유종목의 중복을 확인한다.
현금
현금 비중 확보
핵심
현금은 쉬는 돈이 아니라 선택권을 지키는 완충재다.
“투자를 안 하는 것도 전략이라는 말을 처음 이해했다”
왜 이런 일이 생길까?
현금은 상승장에서 뒤처지지만 생활비 때문에 주식을 급히 팔지 않게 한다. 하락장에는 계획한 자산을 살 여유도 준다.
다음에는 이렇게
생활 비상금과 투자 대기자금을 구분하고 가까운 시일에 쓸 돈은 위험자산에서 분리한다.
상승장
계좌 앱을 켜기 전
핵심
시장 상승으로 번 돈과 내 분석 실력을 구분하자.
“앱을 켜기 전까지는 누구나 워런 버핏”
왜 이런 일이 생길까?
상승장에서는 약한 기업도 함께 올라 우연한 수익을 실력으로 착각하기 쉽다. 자신감이 커지면 집중투자와 빚투로 위험을 늘린다.
다음에는 이렇게
수익을 시장지수와 비교하고 급등으로 커진 비중은 원래 위험한도로 되돌린다.
하락장
파란 화면의 체감온도
핵심
가격 하락과 기업의 생존 위험을 따로 보자.
“파란색이 이렇게 차가운 색인 줄 몰랐다”
왜 이런 일이 생길까?
시장 전체의 현금 부족으로 좋은 기업도 팔리지만 부채가 많은 기업은 하락이 실제 생존 위기로 바뀔 수 있다. 모든 하락이 같은 기회는 아니다.
다음에는 이렇게
현금, 1년 안의 부채 만기와 불황기 현금흐름으로 단순 하락인지 사업 훼손인지 구분한다.
웃고 끝내지 않기